Tasso di interesse: cos’è e come funziona
Il tasso di interesse è un concetto chiave in economia e finanza. Esso determina il costo del denaro per chi prende soldi in prestito e il rendimento per chi investe il proprio capitale. Si applica a mutui, prestiti, conti di risparmio e investimenti ed è influenzato da fattori economici come l’inflazione e le politiche delle banche centrali.
In questo articolo, vedremo cos’è il tasso di interesse, le sue tipologie, il ruolo delle banche centrali e il suo impatto su prestiti e investimenti.
Cos’è il tasso di interesse?
Partiamo dal suo significato, il tasso di interesse è la percentuale che si applica a una somma di denaro per calcolare il costo di un prestito o il rendimento di un investimento.
- Se prendi in prestito del denaro, il tasso di interesse indica quanto dovrai restituire in più rispetto alla somma iniziale.
- Se investi o depositi denaro, il tasso di interesse indica quanto guadagnerai nel tempo.
Il tasso di interesse viene generalmente espresso in percentuale annua e può essere fisso o variabile a seconda del contratto e delle condizioni economiche.
Tipologie di tasso di interesse
Esistono diverse tipologie di tasso di interesse, ognuna con caratteristiche specifiche.
| Tipo di tasso di interesse | Descrizione |
|---|---|
| Tasso semplice | Calcolato solo sul capitale iniziale |
| Tasso composto | Gli interessi maturati vengono reinvestiti |
| Tasso fisso | Rimane invariato per tutta la durata del prestito o investimento |
| Tasso variabile | Cambia nel tempo in base ai mercati finanziari |
| Tasso nominale | Il tasso dichiarato senza considerare l’inflazione |
| Tasso reale | Tiene conto dell’inflazione per determinare il vero rendimento |
Come funziona il tasso di interesse nei prestiti e negli investimenti?
Ora vediamo come funziona il tasso di interesse nei prestiti e negli investimenti.
Nei prestiti
Quando si richiede un prestito o un mutuo, il tasso di interesse determina il costo totale del finanziamento.
Ad esempio, un mutuo di 200.000€ con un tasso fisso del 3% annuo per 20 anni porta a una spesa totale di interessi di circa 51.776 €. Se il tasso fosse 5%, gli interessi salirebbero a circa 93.255,2€.
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I prestiti possono avere:
- interessi fissi, con rate costanti nel tempo.
- interessi variabili, che cambiano in base al mercato.
Negli investimenti
Il tasso di interesse influisce anche sugli investimenti:
- conti deposito e obbligazioni, dove un tasso più alto significa un rendimento maggiore.
- investimenti in azioni o fondi, dove un aumento dei tassi può ridurre l’attrattiva del mercato azionario.
Il ruolo della banca centrale nel tasso di interesse
Le banche centrali, come la Banca Centrale Europea (BCE) o la Federal Reserve (FED) negli Stati Uniti, regolano i tassi di interesse per mantenere la stabilità economica.
Come influenzano i tassi?
Le banche centrali non fissano direttamente tutti i tassi, ma stabiliscono un tasso di riferimento, ovvero il costo del denaro per le banche commerciali. Questo tasso influenza i prestiti, i mutui e i rendimenti degli investimenti.
Principali politiche della banca centrale
- Aumento dei tassi di interesse (Politica monetaria restrittiva):
- serve a contenere l’inflazione e raffreddare l’economia;
- i prestiti diventano più costosi, quindi le persone e le imprese tendono a ridurre la spesa.
- Abbassamento dei tassi di interesse (Politica monetaria espansiva):
- stimola la crescita economica, facilitando l’accesso al credito;
- le persone tendono a essere più incentivate a spendere e investire.
Fattori che influenzano il tasso di interesse
Il tasso di interesse può variare in base a diversi fattori economici:
- politiche della banca centrale: se l’inflazione è alta, le banche centrali tendono ad alzare i tassi; se è bassa, tendono a farli scendere;
- domanda e offerta di denaro: se molte persone chiedono prestiti, i tassi tendono a salire;
- affidabilità creditizia: chi ha un basso punteggio di credito paga tassi più alti sui prestiti.
Tasso di interesse e impatto sull’economia
Il tasso di interesse influenza diversi aspetti della vita economica:
- consumi e risparmi: tassi alti incentivano il risparmio, tassi bassi incentivano la spesa;
- prezzi delle case: un mutuo più economico porta a una maggiore domanda di immobili;
- investimenti finanziari: i tassi influenzano la convenienza di obbligazioni, azioni e altri strumenti finanziari.
Il tasso di interesse varia in base all’inflazione, alle decisioni della banca centrale e alla domanda/offerta di denaro. Se l’inflazione aumenta, i tassi tendono a salire per mantenere la stabilità economica.
Dipende dall’applicazione: negli investimenti, aiuta il capitale a crescere nel tempo; nei debiti, può far aumentare rapidamente l’importo dovuto.
Il tasso nominale è il valore concordato con la banca, mentre il tasso reale tiene conto dell’inflazione e rappresenta il vero guadagno o costo del denaro.
